Aktienoptionen Pre Ipo

Pre-IPO: Grundlagen Tristan Brown, Jennifer M. Wolff und PLC Mitarbeiterleistungen Executive Compensation Die Equity-Vergütung ist oft ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtbezüge der Mitarbeiter und anderer Dienstleister. Während einige Bestimmungen der privaten Gesellschafts-Equity-Pläne die Rückstellungen in öffentlichen Unternehmensplänen widerspiegeln, wirft die Eigenkapitalvergütung im privaten Unternehmenskonzept besondere Bedenken auf. Edwin L. Miller, Jr. Mitarbeiter in Startup-Unternehmen haben oft Missverständnisse über ihre Aktienoptionen und beschränkte Bestände. Verstehen Sie, was mit Ihren Aktienoptionen oder eingeschränkten Beständen in Risikokapitalfinanzierungen, im Erwerb oder in einem Börsengang passieren könnte. Teil 1 betrachtet MA-Deals Teil 2 analysiert IPOs. Podcast enthalten Teil 1 sah die Probleme der widersprüchlichen oder widersprüchlichen Bestimmungen unter verschiedenen Dokumenten. Teil 2 erörtert, welche vorhandenen Unterlagen und Regeln, die Nonfounder-Führungskräfte bei der Verhandlung über die Eigenkapitalvergütung in den frühen (vor-öffentlichen) Stadien der Entwicklung und des Wachstums eines Unternehmens berücksichtigen müssen. Daniel N. Janich Podcast enthalten Wenn Sie für eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC) arbeiten, kann Ihr Arbeitgeber Ihnen einen Anreiz bieten, der über das Gehalt hinausgeht, der auf dem Erwerb eines Anteils am Eigenkapital im Unternehmen beruht. Dieser Artikel beschreibt Arten von Aktienplänen, die für LLCs zur Verfügung stehen, und untersucht auch die Überlegungen, die bei der Einrichtung eines Aktienbeteiligungsprogramms für eine LLC beteiligt sind. Daniel N. Janich Podcast enthalten Die steuerliche Behandlung der Eigenkapitalvergütung, die von einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (LLC) gewährt wird, ist ein wichtiger Aspekt für die LLC, die Eigenkapital gewährt und der Arbeitnehmer, der sie erhält. Teil 2 dieser Serie vertieft sich in die föderalen steuerlichen Konsequenzen jeder Art von Eigenkapitalplan. Vor allem in High-Tech-Startup-Unternehmen, ist es wichtiger zu wissen, welcher Prozentsatz des Unternehmens eine Aktienoption gewährt darstellt, als wie viele Aktien Sie erhalten. Katie Hafner Die New York Times Eine glückliche Geschichte über den Unterschied, den Aktienoptionen im Leben der gewöhnlichen Arbeiter machen können, vor allem bei Pre-IPO-Unternehmen, die erfolgreich werden und dann öffentlich gehen. Noch nicht. Derzeit ist die steuerliche Behandlung von Optionen und RSUs in öffentlichen und privaten Unternehmen immer noch gleich. Im September 2016 verabschiedete sich das Abgeordnetenhaus im Kongress. Sobald Sie die Größe Ihres Stipendiums kennen, müssen Sie herausfinden, die folgenden vor Ihnen. Die Kernkonzepte der Eigenkapitalkompensation sind ähnlich. Die steuerliche Behandlung ist auch gleich, auch für Aktien, die beschränkte Wertpapiere sind, die ein Steuer-Dilemma darstellen können. Die Unterschiede beinhalten folgendes. Wenn Ihr Arbeitgeber eine gemeinnützige Körperschaft ist, kann er wahrscheinlich Aktienoptionen, beschränkte Bestände oder andere Arten von Eigenkapitalvergütungen an seine Mitarbeiter anbieten. Es kann jedoch viele Gründe geben, warum Ihr Arbeitgeber keine Stipendien anbietet. Aktien in privat gehaltenen Unternehmen fehlt Liquidität, ist nicht bei der SEC registriert, und in der Regel hat Unternehmen abgeschlossenen vertraglichen Weiterverkauf Grenzen, so Wiederverkauf sind schwierig und müssen die Anforderungen der SEC Regel 144 zu folgen. Einige private Unternehmen ermöglichen Wiederverkauf von Lager von. Es können verschiedene Methoden verwendet werden. Die Bewertung von Optionen und Aktien von privaten Unternehmen ist mehr Kunst als Wissenschaft. Zumindest im Zusammenhang mit der Bewertung von Vermögens - und Schatzsteuerzwecken hat das IRS zugelassen. Während es schwer ist, Daten zu finden, haben wir ein paar Quellen gefunden. Die Daten und Beispiele aus den hier zusammengefassten Umfragen zeigen, dass. Im Gegensatz zu öffentlichen Unternehmen oder großen privaten Unternehmen, die Grant-Richtlinien haben können, bestimmen die meisten privaten Unternehmen die Stipendiengröße durch eine Kombination von Faktoren. Umfragen zeigen das. Bei Vor-IPO und anderen privaten Gesellschaften bestimmen Verwaltungsräte in der Regel Ausübungspreise für Aktienoptionen. Sie basieren sie auf dem Markt Marktwert. Methoden für die Bewertung sind. Es kann mehrere Gründe geben. Bei beschränkten Aktieneinheiten (RSU) gewährt das Unternehmen weniger Aktien, da die RSU immer sind. Es ist nicht einfach, Aktien in privat gehaltenen Unternehmen zu verkaufen. Die meisten Aktionäre gehorchen. Unternehmen haben Flexibilität bei der Festlegung der Bedingungen, unter denen ihre Bestände gewähren können. Dies ermöglicht es Ihrem Unternehmen, die Ausübung Ihrer Stipendien auf. Die steuerliche Behandlung für private, Pre-IPO und große börsennotierte Unternehmen ist. Wie die IRS in Umsatz Ruling 2005-48 bestätigt, das Steuer-Messdatum. Verwechseln Sie nicht eingeschränkte Wertpapiere und beschränkte Bestände. Sie sind ganz anders. In den meisten Fällen unterliegen die Stipendien den gleichen Arten von praktischen Einschränkungen wie Verhandlungen für Ihre Geldvergütung. Zum Beispiel kann ein Arbeitgeber Der zukünftige Wert und seine Sicherheit hängen davon ab, ob Sie öffentlich oder privat sind. Sie bestimmen den praktischen Barwert von Optionen in öffentlichen Unternehmen, indem sie die. Private Unternehmen nutzen teilweise Aktienoptionen (NQSOs, nicht ISOs) oder Aktienzuschüsse zusammen mit oder anstelle von Bargeld, um Berater und unabhängige Vertragspartner zu entschädigen (getrennt von Zuschüssen, die öffentliche und private Unternehmen an Nichtverantwortliche führen). Die Größe und die Bedingungen dieser Zuschüsse können sein. Die Ausübung des Zuschusses wird sich wahrscheinlich nach Einzelheiten in Ihrem Aktienplan oder einer Finanzhilfevereinbarung beschleunigen. Die Stipendien werden wahrscheinlich ausgeliefert. Abhängig von Ihrem Niveau in der Firma und der Länge Ihrer Beschäftigung, können Sie einen aussagekräftigen Zuschuss in Ihrem neu privaten Unternehmen erhalten, das Sie verlangen wird. Private Gesellschaften enthalten häufig in der Finanzhilfevereinbarung das Recht, die ausgegebenen Aktien zurückzukaufen. Das Rückkaufrecht kann sich auf. Die Verhängung von Verfall-, Transfer - und Rückkaufsbeschränkungen für Sie, wenn ein neuer Investor Aktien erwirbt. Ja, obwohl aus zwei Gründen S-Korporationen in der Regel keine Aktienoptionen ausgeben. Zuerst. Ja, aber komplexe Probleme müssen gelöst werden. Diese Angelegenheiten beinhalten die ordnungsgemäße Behandlung unter Rechnungslegungsvorschriften für Nichtmitglieder (FASBs APB Nr. 25) und Steuerbemessungsfragen. Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLCs), die den S-Gesellschaften etwas ähnlich sind, haben Mitgliedschaftsinteressen und nicht Aktien. Daher können LLCs keine Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien, direkte Rechte an Aktien oder einen Mitarbeiterbeteiligungsplan anbieten. Allerdings können sie geben. Phantom Stock ist ähnlich wie Aktienwertsteigerungsrechte (SARs), dass Sie eine Summe auf der Grundlage der geschätzten Wert der Aktien der Gesellschaft erhalten. Aber statt Aktien Aktien sind Phantom Stock Awards in Form von. In den meisten Fällen ist Ihr Ausübungspreis für Aktienoptionen. Nur für ISOs direkt, obwohl auch NQSO Ausübungspreise müssen die Regeln für nicht qualifizierte aufgeschobene Entschädigung zu vermeiden, um zu diskontierten Aktienoptionen zu folgen. ISOs müssen zu einem Preis gewährt werden, der mindestens gleich ist. Backdating ist eine gefährliche Praxis. Gerichte haben Gefängnisstrafen auf Führungskräfte verhängt, die sich schuldig gemacht haben, Verletzungen zu widerrufen. Aus guten Gründen vermeiden Unternehmen jetzt, Optionszuschüsse zu vermeiden, die auf dem Aktienkurs eines früheren Datums als dem Datum der Gewährung basieren. Ja, aber die Vereinbarung muss sorgfältig strukturiert sein, um nicht als Aktienoption oder Nonrecourse Darlehen betrachtet zu werden. Während es keine Standardregeln gibt, gibt es Methoden, die du ausprobieren kannst. Ebenso wie bei den Mitarbeiterschulden variieren die Unternehmenspflichten für Berater auch innerhalb eines. In bargeldlosen Übungen verkauft ein Makler Aktien, um den Ausübungspreis und die Steuern zu bezahlen. Der Makler zahlt dann dieses Geld an Ihr Unternehmen, und Sie erhalten den Nettobetrag. In einer Pre-IPO-Firma. Wie bei Optionsinhabern, die Angestellte sind, sind Sie kein Aktionär der Firma bis Sie. In einer öffentlichen Gesellschaft würden Sie niemals Unterwasser-Aktienoptionen ausüben. In einem privaten Unternehmen. Immer wenn eine Sicherheit angeboten oder verkauft wird, muss die Sicherheit nach dem Securities Act von 1933 registriert sein, oder es muss eine anwendbare Freistellung für die Registrierung vorliegen. Private Unternehmen Sorgen über nicht nur die Einhaltung der Bundes-und staatlichen Wertpapiere Gesetze beim Verkauf Ihrer Aktien, sondern auch wann und an wen Sie verkaufen können. Die Verdünnung betrifft sowohl öffentlich gehandelte als auch privat geführte Unternehmen, und zusätzliche Probleme ergeben sich für private Unternehmen. In den frühen Stadien eines Unternehmens Existenz (z. B. bis zu der ersten Runde der Venture-Finanzierung) können Sie in der Lage zu bekommen. Eine allgemeine Formel für die Berechnung der Verdünnung eines privaten Unternehmens, nach Ansicht von Experten, ist davon auszugehen, dass. Die AMT-Anpassung für ISO-Übungen sollte nur gelten, wenn es eine. Sie können einen Verlust von völlig wertloser Unternehmensbestand nehmen, den Sie besitzen. Das Unternehmen muss effektiv aus dem Geschäft sein, und. Der Inhalt wird als Bildungsressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Exemplar 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist eine föderativ eingetragene Marke. Bitte kopieren oder extrahieren Sie diese Informationen ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions nicht. Kontakt editorsmystockoptions für die Lizenzierung information. Investor Publikationen Risky Business: quotPre-IPOquot Investing quotPre-IPOquot investieren beinhaltet den Kauf einer Beteiligung an einem Unternehmen, bevor das Unternehmen macht seine erste öffentliche Angebot von Wertpapieren. Viele Unternehmen und Aktienveranstalter verleiten Investoren, indem sie eine Chance geben, hohe Renditen zu erzielen, indem sie in ein Start-up-Unternehmen im Erdgeschoss 151 investieren, oft ein neues Unternehmen, das behauptet, mit dem Internet oder E-Commerce verwandt zu sein. Aber die Investition in die Pre-IPO-Bühne kann ein erhebliches Risiko für Investoren beinhalten. Und Pre-IPO-Angebote, die an die Öffentlichkeit gerichtet sind, vor allem diejenigen, die durch quadratische E-Mails veröffentlicht werden, sind oft betrügerisch und illegal. Betrachten Sie folgendes: Das Angebot kann illegal sein 150 Jede Firma, die Wertpapiere an die Öffentlichkeit anbieten oder verkaufen möchte, muss entweder die Transaktion mit der SEC registrieren oder eine Freistellung treffen. Andernfalls ist das Angebot illegal, und du kannst jeden Penny verlieren, den du investierst. Zu den häufigsten Ausnahmen gehören die in der Verordnung D des Wertpapiergesetzes enthaltenen Aber um diese Befreiungen zu erfüllen, kann das Unternehmen und seine Projektträger in der Regel nicht das Angebot anbieten oder Aufforderungen an die breite Öffentlichkeit stellen. Youre Buying Unregistrierte Wertpapiere 150 Das bedeutet, dass Sie eine äußerst schwierige Zeit haben können, Ihre Wertpapiere zu verkaufen, wenn Sie liquidieren möchten, bevor das Unternehmen an die Börse geht. Sie können auch eine schwierige Zeit haben, aktuelle, zuverlässige Informationen über das Unternehmen zu erhalten. Darüber hinaus, wenn Sie kaufen oder erwerben beschränkte Wertpapiere. Sie können diese Wertpapiere nicht für mindestens ein Jemand verkaufen, wenn das Unternehmen in der Zwischenzeit in die Öffentlichkeit geht. Das Unternehmen kann niemals öffentlich sein 150 In einer wachsenden Anzahl von Fällen haben sich Betrüger auf den vorhergesagten Wert und die bevorstehende Börsengang an lureand Druckinvestoren konzentriert. Aber nicht von solchen falschen Versprechen genommen werden. Während einige IPOs doppel - und sogar dreistellige Renditen erzielen, fallen viele andere nicht oder schnell auf Levels unter dem IPO-Preis zurück. Auf jeden Fall bleibt die Tatsache, dass das Unternehmen niemals öffentlich werden darf. Und wenn das der Fall ist, kannst du deine Investition niemals wiederherstellen. Bevor Sie sogar darüber nachdenken, in irgendwelche Pre-IPO-Chance zu investieren, achten Sie darauf, Ihre Hausaufgaben zu machen. Auf ein Minimum, youll wollen wissen: Details Über das Angebot 150 Ist die Wertpapier-Angebot vorbehaltlich einer Freistellung Denken Sie daran, wenn es weder registriert noch befreit, seine illegal. Überprüfen Sie mit Ihrem staatlichen Wertpapierregler, um herauszufinden, ob sie irgendwelche Informationen über das Unternehmen, das Angebot und die Leute haben, die das Geschäft fördern. Sie können auch mit dem SECs Public Reference Room überprüfen, ob das Unternehmen unter Regel A oder ein Formular D unter Regel D ein Angebot erstellt hat. Wenn Sie sich letztlich entscheiden, zu investieren, finden Sie heraus, ob Ihr Bestand in irgendeiner Weise eingeschränkt wird. Und seien Sie sicher zu fragen, wie, wenn überhaupt, können Sie Ihre Investition liquidieren, wenn das Unternehmen nicht öffentlich geht. Informationen über die Firma 150 Was sind ihre Produkte und Dienstleistungen Wer sind seine Kunden Ist es die physische Anlage, Verträge oder Inventar es behauptet zu haben haben geprüften Finanzen zur Verfügung Wenn ja, bitten Sie um Kopien und überprüfen sie sorgfältig. Weve gesehen über die Jahre, dass die erfolgreichsten Betrügereien in der Regel mit plausiblen Lügen beginnen. Thats, warum sollten Sie immer unabhängig beurteilen, Ansprüche über jedes Unternehmen, in dem Sie planen zu investieren. Managements Hintergrund 150 Wer läuft die Firma Haben sie Geld für Investoren in der Vergangenheit Haben Sie eine von ihnen verletzt das Gesetz, einschließlich einer der Bundes-Wertpapiere Gesetze Ihre Staatliche Wertpapierregulierungsbehörde kann in der Lage sein zu sagen, ob das Unternehmen und die Leute, die es laufen, haben zuvor Investoren betrogen. Die Existenz und Identität der Underwriter 150 Hat das Unternehmen eine Investmentbanking-Firma behalten, um das Angebot zu unterschreiben Wenn ja, welche Firma kontaktieren Sie Ihre Staatliche Wertpapierregulierungsbehörde, um herauszufinden, ob die Firma eine Geschichte von Beschwerden oder Betrug hat. Die Identität und die disziplinäre Geschichte des Veranstalters 150 Wie haben Sie sich über das Angebot informiert, wenn Sie von einem Fremden davon gehört haben oder eine allgemeine Anzeige gesehen haben, üben Sie extreme aus Vorsicht. Skrupellose Promotoren versuchen in der Regel so viele unbewusste Investoren wie möglich zu locken, um ihre Rendite zu maximieren. Seien Sie sicher, die Disziplinargeschichte von irgendwelchen Förderern mit Ihrem Staatssicherheitsregulator heraus zu überprüfen. Denken Sie daran: Die Menschen und Unternehmen, die betrügerische Pre-IPO-Angebote zu fördern, verwenden oft eindrucksvolle Webseiten, Bulletin Board Postings und E-Mail Spam, um Investoren zu nutzen, die das Internet auf der Suche nach E-Businesss, in denen zu investieren suchen. Um dich zu locken, machen sie unbegründete Vergleiche zwischen ihrem Unternehmen und anderen etablierten, erfolgreichen Internet-Firmen. Aber diese und andere Behauptungen, die anfangs so glaubwürdig klingen, erweisen sich als falsch oder irreführend. Sei immer skeptisch, wenn man ein Angebot betrachtet, das man über das Internet hört. Für Tipps zum Erkennen und Vermeiden von Internet-Betrug, lesen Sie bitte unsere Publikation mit dem Titel Internet-Betrug: Wie zu vermeiden Internet Investment Scams. Um ein Beispiel für diese Art von Betrug zu sehen, klicken Sie hier. Wenn Sie fragen, wie man den aktuellen privat gehaltenen gemeinsamen Aktienkurs oder den Wert des Aktienoptionspakets, das Sie angeboten werden, wert sind Das sind zwei sehr, ganz andere Dinge. Die ehemalige kann und kann alle 12 Monate oder nach einer bedeutenden Investitionsrunde in Form einer 409A-Bewertung, die von der IRS für jedes US-Unternehmen benötigt wird, gesetzt werden. Sicherlich sollten Sie in der Lage sein, den Aktienkurs der letzten Investitionsrunde herauszufinden, aber denken Sie daran, dass die meisten Anleger Vorzugsaktien erhalten und dass Sie wahrscheinlich immer gemeinsame Aktien erhalten, die keine Stimmrechte haben. Daher sind Stammaktien in der Regel wert ein bisschen weniger als Vorzugsaktien, während das Unternehmen ist noch privat, aber ich glaube, sie werden gleich bewertet, wenn das Unternehmen geht öffentlich. Wenn du auf der Suche nach dem letzteren (Bewertung deines Optionen-Pakets), das ist eine viel kompliziertere Aufgabe Sache mit vielen, viele Variablen. Es gibt eine Black-Scholes-Formel da draußen, die Ihnen helfen kann. Aber am Ende des Tages ist eine Vermutung. Mein Rat: Es sei denn, das Unternehmen ist in der Nähe der Öffentlichkeit zu sein oder erworben zu werden, legte wenig Wert in die Aktienoptionen und denke an sie mehr als Lotterielose und nicht als Kompensationsfahrzeug. 1.9k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Mehr Antworten Unten. Verwandte Fragen Ist Pre-IPO-Aktie wirklich ein Beschäftigungsanreiz, wenn Sie kein Konzept des relativen Wertes haben Wie kann ich den Wert meiner Pre-IPO, Pre-MampA Aktienoptionen bei a150 Person Tech-Firma ausarbeiten Wo können Sie Informationen darüber finden, was vor - IPO-Aktie ist wert Was Bay Area-Unternehmen sind IPO-Kandidaten Wie bewerten Sie Aktienoptionen in einem privaten Unternehmen Wie bewerten Sie den potenziellen Wert der Aktie in einem Pre-IPO-Unternehmen mit begrenzten Informationen Wie können Pre-IPO-Optionen als Teil von Das Jobangebot von einem Startup Unternehmen Wie wird der Wert berechnet Ich bin angeboten 20.000 Optionen im Wert von 1,1 Millionen. Was bedeutet das, welche IPO-gebundenen Buchtgebietskörperschaften mir eine Menge Geld verdienen werden, wenn ich mich mitmache. Was geschieht im Allgemeinen mit Pre-IPO Stammaktien (ausgeübte Aktienoptionen), wenn ein Unternehmen erworben wird Wie kann ich eine Aktienoption auf einem Wert bewerten? Zukunft IPO Was war der Ausübungspreis für Pre-IPO-Aktienoptionen bei einigen der großen Firmen, die öffentlich gegangen sind Kann ich eine 1-jährige Call-Aktienoption für IPO kaufen Was ist der beste Weg, um den Wert der Aktienoptionen für einen Pre-IPO zu bewerten Unternehmen Ich erwäge den Beitritt zu einem Pre-IPO-Unternehmen und frage mich, welche Menge von Aktienoptionen sollte ich fragen, gibt es eine Gleichung, die nützlich sein kann basierend auf company039s ungefähre Bewertung und Ausübungspreis Mitarbeiter Aktienoptionen: Wie bezahle ich für die Ausübung von vor - IPO shareY esterday8217s Offenlegung, dass Twitter eingereicht, um zu gehen, hat wieder einmal Interesse an dem IPO-Markt angeheizt. Spekulation läuft zügellos, dass AirBnB, Arista Networks, Box, Dropbox, Evernote, Gilt, Kabam, Opower und Square (alle auf unserer Liste 100 private Unternehmen, für die Sie arbeiten sollten) sind die nächsten zu verkünden. Wenn Sie bei einer dieser Unternehmen arbeiten, gibt es vier Dinge, die Sie brauchen, um darüber nachzudenken: 1. Ausübung Ihrer Aktienoptionen vor dem Börsengang 2. Geschenking einige Ihrer Aktien an Familie oder Wohltätigkeitsorganisationen 3. Entwicklung eines Plans zu verkaufen Lager Post - IPO-Lockup-Release 4. Entscheiden, wie Sie die Erlöse aus dem Verkauf Ihrer Aktie verwalten Ausübung Ihrer Aktienoptionen vor dem Börsengang Die meisten Unternehmen bieten die Möglichkeit für ihre Mitarbeiter, ihre Aktienoptionen auszuüben, bevor sie vollständig ausgeübt werden. Wenn Sie sich entschließen, das Unternehmen zu verlassen, bevor Sie voll ausgeschöpft werden, kauft Ihr Arbeitgeber Ihre unbesetzten Aktien zu Ihrem Ausübungspreis zurück. Der Vorteil für die Ausübung Ihrer Optionen früh ist, dass Sie die Uhr auf Qualifying für langfristige Kapitalgewinne Behandlung beginnen, wenn es um Steuern geht. Ja steuert die Regierung will ihren Schnitt von Ihrem neu gewonnenen Reichtum. Jetzt, um für eine langfristige Kapitalgewinnbehandlung zu qualifizieren, aka eine Verringerung Ihrer Steuern, müssen Sie Ihre Investition für mindestens ein Jahr nach der Übung und zwei Jahre nach Datum-of-Grant halten und damit die Uhr so ​​bald wie möglich. Langfristige Veräußerungsgewinne sind dem ordentlichen Ertrag vorzuziehen (die Art und Weise, wie sich Ihr Gewinn auszeichnet, wenn Sie Ihre Aktie innerhalb von weniger als einem Jahr ausüben und verkaufen), weil Sie einen viel niedrigeren Steuersatz bezahlen konnten (23,8 langfristige Kapitalgewinn Bundessteuersatz vs. 43.4 maximaler gewöhnlicher Einkommenssteuersatz). Langfristige Kapitalgewinne sind dem gewöhnlichen Einkommen vorzuziehen, weil man einen viel niedrigeren Steuersatz bezahlen kann. Es gibt normalerweise einen Zeitraum von drei bis vier Monaten, wenn ein Unternehmen seine ursprüngliche Registrierungserklärung mit der SEC veröffentlichen wird, bis seine Börsen öffentlich zugänglich sind. Darauf folgt ein Zeitraum, in dem den Mitarbeitern verboten ist, ihre Aktien für sechs Monate nach dem Angebot aufgrund von Underwriter-Lockups zu verkaufen. Deshalb, auch wenn Sie wollten, um Ihre Aktie zu verkaufen, würden Sie nicht in der Lage sein, für mindestens neun bis zehn Monate ab dem Datum Ihre Firma Dateien, um öffentlich zu gehen. Zwölf Monate ist nicht eine lange Zeit zu warten, wenn Sie denken, Ihre Firma Aktien ist wahrscheinlich, um über Ihren aktuellen Marktwert in den zwei oder drei Monaten Post-IPO-Lockup-Release zu handeln. In unserem Beitrag, gewinnende VC-Strategien, um Ihnen zu helfen, Tech IPO Stock zu verkaufen. Wir präsentierten proprietäre Forschung, dass die meisten Unternehmen mit drei bemerkenswerten Eigenschaften gehandelt über ihren IPO-Preis (die sollte größer als Ihr aktueller Marktwert). Zu diesen Faktoren gehörten die Erfüllung ihrer Pre-IPO-Ertragsberatung auf ihre ersten beiden Einnahmen, das konsequente Umsatzwachstum und die Ausweitung der Margen. Wiederum zeigte die Forschung nur Firmen, die alle drei Charaktere aufgaben, die nach IPO gehandelt wurden. Basierend auf diesen Ergebnissen, sollten Sie nur früh ausüben, wenn Sie sehr zuversichtlich, dass Ihr Arbeitgeber alle drei Anforderungen erfüllen kann. Der Nachteil der Ausübung Ihrer Optionen früh ist, sind Sie wahrscheinlich sofort schulden alternative Mindeststeuern (AMT) und Sie können nicht sicher sein, dass der Börsengang passieren wird, so dass Sie das Risiko laufen, dass Sie nicht die Liquidität notwendig, um die Steuer zu zahlen. Ihre AMT-Haftung dürfte mindestens 28 der Differenz zwischen Ihrem Ausübungspreis und dem Wert Ihrer Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung darstellen (glücklicherweise ist Ihr AMT gegen Ihre endgültige langfristige Kapitalgewinnsteuer verrechnet, so dass Sie nicht zweimal bezahlen). Ihr aktueller Marktwert ist der Ausübungspreis, den Ihr Vorstand in den letzten Aktienzuschüssen festgelegt hat. Boards aktualisieren diesen Marktpreis häufig um die Zeit eines Börsengangs, so stellen Sie sicher, dass Sie die neueste Nummer haben. Wir empfehlen Ihnen dringend, einen Nachlassplaner anzubieten, der Ihnen hilft, durch diese und viele andere Nachlassplanung Fragen vor einem Börsengang Warum Warum dies versichert, werden Sie die geringste Menge an Liquiditätsrisiko zu nehmen. Zum Beispiel, wenn Sie drei Monate vor der Einreichung ausüben sollten, um zu versichern, dass Sie von langfristigen Kapitalertragsraten profitieren, die sofort nach der Freigabe freigeben, laufen Sie Gefahr, dass das Angebot verzögert wird. In diesem Fall werden Sie Steuern auf den Unterschied zwischen dem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis ohne einen klaren Weg zu verdanken, wenn Sie wahrscheinlich sind, um eine Liquidität zu erhalten, die verwendet werden kann, um die Steuer zu zahlen. Betrachten Sie gifting einige Ihrer Aktien an Familie oder Wohltätigkeitsorganisationen Wenn Sie denken, dass Ihre Aktie ist wahrscheinlich zu schätzen deutlich Post IPO dann gifting einige Ihrer Aktien an Familienmitglieder vor dem Börsengang ermöglicht es Ihnen, drücken Sie viel von der Wertschätzung an den Empfänger und begrenzt die Steuern Sie sind wahrscheinlich zu schulden. Wenn wir es unverblümt ansprechen, empfehlen wir Ihnen dringend, einen Nachlassplaner zu mieten, der Ihnen hilft, durch diese und viele andere Nachlassplanung vor einem Börsengang zu denken. Während dies krank werden könnte, ist es wirklich eine Sache, realistisch zu sein, nach allem ist nichts sicherer als Tod und Steuern. Ein Grundbesitz von einer renommierten Firma kann so wenig wie 2.000 kosten. Dies klingt wie eine Menge, aber ist eine relativ kleine Menge im Vergleich zu den Steuern, die Sie speichern können. Ein Nachlassplaner kann Ihnen auch helfen, Trusts für Sie und Ihre Kinder, die potenzielle Problemprobleme beseitigen, sollte etwas Unglückliches passieren Sie oder Ihr Ehepartner (und dies kann als noch ein anderes Geschenk an den Rest Ihrer Familie angesehen werden). Betrachten Sie die Einstellung eines Steuerberater, um Ihnen zu helfen, durch die Steuern zu denken, die mit verschiedenen frühen Übungsansätzen verbunden sind. Wenn Sie nicht planen, ein Geschenk zu machen, sollten Sie die Einstellung eines Steuerberater, um Ihnen zu helfen, durch die Steuern zu denken, die mit verschiedenen frühen Übung verbunden sind Ansätze. Wir erkennen, dass viele von Ihnen derzeit Turbo Steuer verwenden, um Ihre jährlichen Steuern zu tun, aber die bescheidene Gebühr, die Sie für einen guten Buchhalter entstehen werden, wird mehr als für sich selbst bezahlen, wenn es um den Umgang mit Aktienoptionen und RSUs geht (siehe ein Beispiel für die Art von Ratschläge, die Sie in drei Möglichkeiten suchen sollten, um Steuerprobleme zu vermeiden, wenn Sie Optionen ausüben). Für weitere Einzelheiten auf, wenn Sie einen Steuerberater mieten sollten, lesen Sie bitte 9 Signale, die Sie einen Steuerberater mieten sollten.) Dieses ist ein Bereich, in dem Sie nicht penny klug sein und Pfund dumm sein möchten. Wir freuen uns, Empfehlungen für Steuerberater und Nachlassplaner für unsere Kunden, die in Kalifornien wohnen, wenn Sie uns eine E-Mail an supportwealthfront. Entwickeln Sie eine Post-IPO-Lockup-Release-Plan für den Verkauf von Aktien Wir haben eine Reihe von Blog-Posts, die erklären, warum Sie gut gedient werden, um Lager zu verkaufen, nach einem konsequenten Plan Post-IPO geschrieben. In unserer Erfahrung haben Kunden, die dies vor dem Börsengang in der Regel denken, in der Regel eher zu folgen und zu verkaufen einige Aktien als diejenigen, die nicht einen vorgefassten und nachdenklichen Plan haben. Das Tal ist mit Geschichten von Angestellten übersät, die niemals einen Anteil an ihrem Post-IPO verkauften und schließlich mit nichts endete. Das ist, weil sie entweder fühlte es wäre illoyal oder glaubte so stark in die Aussichten für ihre Firma, dass sie nicht bringen könnte, um zu verkaufen. In unserer Erfahrung haben Kunden, die dies vor dem Börsengang in der Regel denken, in der Regel eher etwas zu verkaufen als diejenigen, die einen vorgefassten und nachdenklichen Plan fehlen. Es ist fast unmöglich, Ihre Aktie zum absolut höchsten Preis zu verkaufen, aber Sie sollten immer noch die Zeit investieren, um eine Strategie zu entwickeln, die die meisten möglichen Gewinne ernten und Ihnen erlauben wird, Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu erreichen. Wenn Sie in der Lage sind, Ihre Arbeitgeber Finanzergebnisse vor der breiten Öffentlichkeit kennen dann könnten Sie erforderlich sein, um in einem 10b5-1 Plan teilnehmen. Laut Wikipedia ist SEC Rule 10b5-1 eine Verordnung, die von der United States Securities and Exchange Commission (SEC) erlassen wurde, um eine unbestrittene Frage über die Definition des Insiderhandels zu lösen. 10b5-1 Pläne ermöglichen es den Mitarbeitern, eine vorgegebene Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu verkaufen, um Vorwürfe des Insiderhandels zu vermeiden. Wenn Sie verpflichtet sind, an einem 10b5-1 Plan teilzunehmen, dann müssen Sie einen Plan haben, der im Voraus von Ihrem companys IPO Verschluss freigegeben wird. Entscheiden, wie Sie die Erlöse aus dem Verkauf Ihrer Aktien verwalten Unternehmen, die vor kurzem eingereicht haben, um zu gehen, sind eine der besten Quellen für neue Kunden für Finanzberater. Unsere Freunde bei Facebook klagten unaufhörlich über die Anzüge, die in ihrer Lobby aufgereiht waren, die nur dort waren, um ihr Geld zu nehmen. Wenn Sie wahrscheinlich mehr als 1 Million von Ihren Aktienoptionen wert sind, dann werden Sie stark verfolgt werden. Sie müssen entscheiden, ob Sie die Verwaltung der Erlöse delegieren möchten, die Sie aus dem endgültigen Verkauf Ihrer OptionsRSUs generieren oder wenn Sie es selbst machen wollen. Es gibt eine Vielzahl von Optionen, wenn Sie daran interessiert sind, zu delegieren. Letztendlich müssen Sie die Gebühren gegen den Service abwickeln, da es unwahrscheinlich ist, dass Sie einen Berater finden können, der viel Hand mit niedrigen Gebühren anbietet. Beware Berater, die einzigartige Investitionsprodukte zu fördern, wie die Forschung hat bewiesen, es ist fast unmöglich, den Markt zu übertreffen. Das Tal ist mit Geschichten von Angestellten übersät, die niemals einen Anteil an ihrem Post-IPO verkauften und schließlich mit nichts endete. Um zu helfen, Mitarbeiter auf Best Practices im Investment Management zu erziehen, haben wir eine sehr beliebte Slideshare-Präsentation erstellt. Es erklärt die moderne Portfolio-Theorie der Nobelpreisträger, der von der überwiegenden Mehrheit der anspruchsvollen institutionellen Investoren begünstigt wird und erklärt, wie Sie es selbst umsetzen können. Es gibt auch den Hintergrund, der notwendig ist, um Ihnen zu helfen, zu wissen, welche Fragen, um einen Berater zu bitten, wenn Sie einen mieten möchten. Vorgewarnt ist vorgeworfen. Wenn Sie bei einem der vielen Unternehmen arbeiten, die wahrscheinlich im nächsten Jahr in die Öffentlichkeit gehen werden, dann nehmen Sie sich etwas Zeit aus Ihrem geschäftigen Zeitplan, um die vier oben beschriebenen Aktivitäten zu berücksichtigen, kann einen großen Unterschied zu Ihrer finanziellen Gesundheit auf lange Sicht machen. Nichts in diesem Artikel sollte als eine Aufforderung oder ein Angebot oder eine Empfehlung ausgelegt werden, um irgendwelche Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen. Finanzberatungsleistungen werden nur Investoren angeboten, die Wealthfront Kunden werden. Potenzielle Anleger sollten ihre persönlichen Steuerberater in Bezug auf die steuerlichen Konsequenzen auf der Grundlage ihrer besonderen Umstände vermitteln. Wealthfront übernimmt keinerlei Verantwortung für die steuerlichen Konsequenzen für jeden Investor einer Transaktion. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Über den Autor Andy Rachleff ist Wealthfronts Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer. Er dient als Mitglied des Kuratoriums und stellvertretender Vorsitzender des Stiftungsausschusses für die Universität von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät der Stanford Graduate School of Business, wo er Kurse über Technologie-Unternehmertum unterrichtet. Vor Wealthfront war Andy Mitbegründer und war General Partner von Benchmark Capital, wo er für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen Unternehmen wie Equinix, Juniper Networks und Opsware verantwortlich war. Er verbrachte auch zehn Jahre als Komplementärin bei Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy verdiente seinen BS von der Universität von Pennsylvania und seinem MBA von der Stanford Graduate School of Business. Bereit, in Ihre Zukunft zu investieren